Faro

HBRE3

HBR REALTY EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S/A · Exploração de Imóveis · Ação

Preço

R$ 2,94

Preço do último fechamento da B3 (cripto e Tesouro: do dia da atualização). Não é em tempo real.

P/L
8,32
P/VP
0,17
Dividend yield
39,6%
ROE
2,0%
Margem líquida
6,6%
Dív. líq./EBITDA
4,14

No período: -35,24%

Linha do tempo do período

  1. 30 de dez. de 2025Data-com: R$ 0,29 por ação
  2. 30 de dez. de 2025Data-com: R$ 0,87 por ação
Preço de fechamento por pregão
06 de out. de 2025R$ 4,54
07 de out. de 2025R$ 4,45
08 de out. de 2025R$ 4,40
09 de out. de 2025R$ 4,45
10 de out. de 2025R$ 4,25
13 de out. de 2025R$ 4,09
14 de out. de 2025R$ 4,11
15 de out. de 2025R$ 4,25
16 de out. de 2025R$ 4,18
17 de out. de 2025R$ 4,17
20 de out. de 2025R$ 4,19
21 de out. de 2025R$ 4,16
22 de out. de 2025R$ 4,26
23 de out. de 2025R$ 4,30
24 de out. de 2025R$ 4,42
27 de out. de 2025R$ 4,47
28 de out. de 2025R$ 4,43
29 de out. de 2025R$ 4,50
30 de out. de 2025R$ 4,47
31 de out. de 2025R$ 4,68
03 de nov. de 2025R$ 4,68
04 de nov. de 2025R$ 4,53
05 de nov. de 2025R$ 4,65
06 de nov. de 2025R$ 4,48
07 de nov. de 2025R$ 4,17
10 de nov. de 2025R$ 4,16
11 de nov. de 2025R$ 4,13
12 de nov. de 2025R$ 4,11
13 de nov. de 2025R$ 3,94
14 de nov. de 2025R$ 3,96
17 de nov. de 2025R$ 3,84
18 de nov. de 2025R$ 4,05
19 de nov. de 2025R$ 4,09
21 de nov. de 2025R$ 4,25
24 de nov. de 2025R$ 4,31
25 de nov. de 2025R$ 4,39
26 de nov. de 2025R$ 4,55
27 de nov. de 2025R$ 4,41
28 de nov. de 2025R$ 4,60
01 de dez. de 2025R$ 4,56
02 de dez. de 2025R$ 4,63
03 de dez. de 2025R$ 4,55
04 de dez. de 2025R$ 4,66
05 de dez. de 2025R$ 4,20
08 de dez. de 2025R$ 4,30
09 de dez. de 2025R$ 4,54
10 de dez. de 2025R$ 4,60
11 de dez. de 2025R$ 4,68
12 de dez. de 2025R$ 4,74
15 de dez. de 2025R$ 4,68
16 de dez. de 2025R$ 4,43
17 de dez. de 2025R$ 4,30
18 de dez. de 2025R$ 4,34
19 de dez. de 2025R$ 4,35
22 de dez. de 2025R$ 4,32
23 de dez. de 2025R$ 4,42
26 de dez. de 2025R$ 4,53
29 de dez. de 2025R$ 4,45
30 de dez. de 2025R$ 4,61
02 de jan. de 2026R$ 3,53
05 de jan. de 2026R$ 3,61
06 de jan. de 2026R$ 3,61
07 de jan. de 2026R$ 3,66
08 de jan. de 2026R$ 3,84
09 de jan. de 2026R$ 3,85
12 de jan. de 2026R$ 3,87
13 de jan. de 2026R$ 3,71
14 de jan. de 2026R$ 3,76
15 de jan. de 2026R$ 3,65
16 de jan. de 2026R$ 3,55
19 de jan. de 2026R$ 3,59
20 de jan. de 2026R$ 3,47
21 de jan. de 2026R$ 3,48
22 de jan. de 2026R$ 3,49
23 de jan. de 2026R$ 3,44
26 de jan. de 2026R$ 3,43
27 de jan. de 2026R$ 3,46
28 de jan. de 2026R$ 3,51
29 de jan. de 2026R$ 3,43
30 de jan. de 2026R$ 3,49
02 de fev. de 2026R$ 3,51
03 de fev. de 2026R$ 3,61
04 de fev. de 2026R$ 3,42
05 de fev. de 2026R$ 3,49
06 de fev. de 2026R$ 3,49
09 de fev. de 2026R$ 3,54
10 de fev. de 2026R$ 3,47
11 de fev. de 2026R$ 3,49
12 de fev. de 2026R$ 3,39
13 de fev. de 2026R$ 3,50
18 de fev. de 2026R$ 3,51
19 de fev. de 2026R$ 3,54
20 de fev. de 2026R$ 3,60
23 de fev. de 2026R$ 3,57
24 de fev. de 2026R$ 3,50
25 de fev. de 2026R$ 3,44
26 de fev. de 2026R$ 3,39
27 de fev. de 2026R$ 3,31
02 de mar. de 2026R$ 3,20
03 de mar. de 2026R$ 2,99
04 de mar. de 2026R$ 3,03
05 de mar. de 2026R$ 2,95
06 de mar. de 2026R$ 2,88
09 de mar. de 2026R$ 2,90
10 de mar. de 2026R$ 3,04
11 de mar. de 2026R$ 3,00
12 de mar. de 2026R$ 2,87
13 de mar. de 2026R$ 2,80
16 de mar. de 2026R$ 2,97
17 de mar. de 2026R$ 3,01
18 de mar. de 2026R$ 2,82
19 de mar. de 2026R$ 2,87
20 de mar. de 2026R$ 2,77
23 de mar. de 2026R$ 2,93
24 de mar. de 2026R$ 2,96
25 de mar. de 2026R$ 2,99
26 de mar. de 2026R$ 2,90
27 de mar. de 2026R$ 2,78
30 de mar. de 2026R$ 2,86
31 de mar. de 2026R$ 2,95
01 de abr. de 2026R$ 2,99
02 de abr. de 2026R$ 3,01
06 de abr. de 2026R$ 2,97
07 de abr. de 2026R$ 2,99
08 de abr. de 2026R$ 3,20
09 de abr. de 2026R$ 3,10
10 de abr. de 2026R$ 3,21
13 de abr. de 2026R$ 3,34
14 de abr. de 2026R$ 3,37
15 de abr. de 2026R$ 3,27
16 de abr. de 2026R$ 3,27
17 de abr. de 2026R$ 3,37
20 de abr. de 2026R$ 3,38
22 de abr. de 2026R$ 3,50
23 de abr. de 2026R$ 3,43
24 de abr. de 2026R$ 3,39
27 de abr. de 2026R$ 3,24
28 de abr. de 2026R$ 3,27
29 de abr. de 2026R$ 3,06
30 de abr. de 2026R$ 3,12
04 de mai. de 2026R$ 3,17
05 de mai. de 2026R$ 3,20
06 de mai. de 2026R$ 3,25
07 de mai. de 2026R$ 3,12
08 de mai. de 2026R$ 3,01
11 de mai. de 2026R$ 2,89
12 de mai. de 2026R$ 2,91
13 de mai. de 2026R$ 2,83
14 de mai. de 2026R$ 2,91
15 de mai. de 2026R$ 2,88
18 de mai. de 2026R$ 2,85
19 de mai. de 2026R$ 2,79
20 de mai. de 2026R$ 2,91
21 de mai. de 2026R$ 2,91
22 de mai. de 2026R$ 2,85
25 de mai. de 2026R$ 2,94
26 de mai. de 2026R$ 2,90
27 de mai. de 2026R$ 2,85
28 de mai. de 2026R$ 2,82
29 de mai. de 2026R$ 2,77
01 de jun. de 2026R$ 2,68
02 de jun. de 2026R$ 2,70
03 de jun. de 2026R$ 2,61
05 de jun. de 2026R$ 2,58
08 de jun. de 2026R$ 2,46
09 de jun. de 2026R$ 2,56
10 de jun. de 2026R$ 2,51
11 de jun. de 2026R$ 2,54
12 de jun. de 2026R$ 2,55
15 de jun. de 2026R$ 2,54
16 de jun. de 2026R$ 2,50
17 de jun. de 2026R$ 2,50
18 de jun. de 2026R$ 2,46
19 de jun. de 2026R$ 2,51
22 de jun. de 2026R$ 2,52
23 de jun. de 2026R$ 2,54
24 de jun. de 2026R$ 2,59
25 de jun. de 2026R$ 2,56
26 de jun. de 2026R$ 2,60
29 de jun. de 2026R$ 2,64
30 de jun. de 2026R$ 2,71
01 de jul. de 2026R$ 2,72
02 de jul. de 2026R$ 2,63
03 de jul. de 2026R$ 2,59
06 de jul. de 2026R$ 2,05
07 de jul. de 2026R$ 2,03
08 de jul. de 2026R$ 2,09
09 de jul. de 2026R$ 2,32
10 de jul. de 2026R$ 2,30
13 de jul. de 2026R$ 2,38
14 de jul. de 2026R$ 2,38
15 de jul. de 2026R$ 2,24
16 de jul. de 2026R$ 2,20
17 de jul. de 2026R$ 2,16
20 de jul. de 2026R$ 2,24
21 de jul. de 2026R$ 2,12
22 de jul. de 2026R$ 2,19
23 de jul. de 2026R$ 2,13
24 de jul. de 2026R$ 2,10
27 de jul. de 2026R$ 2,12
28 de jul. de 2026R$ 2,10
29 de jul. de 2026R$ 2,03
30 de jul. de 2026R$ 2,06
31 de jul. de 2026R$ 2,08
03 de ago. de 2026R$ 2,15
04 de ago. de 2026R$ 2,23
05 de ago. de 2026R$ 2,24
06 de ago. de 2026R$ 2,15
07 de ago. de 2026R$ 2,22
10 de ago. de 2026R$ 2,22
11 de ago. de 2026R$ 2,20
12 de ago. de 2026R$ 2,22
13 de ago. de 2026R$ 2,20
14 de ago. de 2026R$ 2,22
17 de ago. de 2026R$ 2,22
18 de ago. de 2026R$ 2,18
19 de ago. de 2026R$ 2,16
20 de ago. de 2026R$ 2,18
21 de ago. de 2026R$ 2,25
24 de ago. de 2026R$ 2,32
25 de ago. de 2026R$ 2,43
26 de ago. de 2026R$ 2,59
27 de ago. de 2026R$ 2,75
28 de ago. de 2026R$ 2,75
31 de ago. de 2026R$ 2,74
01 de set. de 2026R$ 2,54
02 de set. de 2026R$ 2,63
03 de set. de 2026R$ 2,69
04 de set. de 2026R$ 2,59
08 de set. de 2026R$ 2,65
09 de set. de 2026R$ 2,64
10 de set. de 2026R$ 2,68
11 de set. de 2026R$ 2,67
14 de set. de 2026R$ 2,65
15 de set. de 2026R$ 2,70
16 de set. de 2026R$ 2,77
17 de set. de 2026R$ 2,70
18 de set. de 2026R$ 2,74
21 de set. de 2026R$ 2,78
22 de set. de 2026R$ 2,72
23 de set. de 2026R$ 2,61
24 de set. de 2026R$ 2,54
25 de set. de 2026R$ 2,57
28 de set. de 2026R$ 2,57
29 de set. de 2026R$ 2,64
30 de set. de 2026R$ 2,69
01 de out. de 2026R$ 2,62
02 de out. de 2026R$ 2,65
05 de out. de 2026R$ 2,88
06 de out. de 2026R$ 2,94

Indicadores

Os mesmos da Pesquisa, com o balanço ou informe de 30/06/2026. Toque no "i" para ver como cada um é calculado.

Valuation

P/L

8,32

P/VP

0,17

P/Receita (PSR)

0,55

EV/EBITDA

4,94

EV/EBIT

5,04

P/EBITDA

0,81

P/EBIT

0,82

P/Ativo

0,06

P/Capital de giro

-3,47

P/Ativo circ. líq.

-0,16

LPA

R$ 0,35

VPA

R$ 17,28

Earnings yield

12,0%

FCF yield

126,9%

Valor da firma (EV)

R$ 1,9 bi

Valor de mercado

R$ 303,4 mi

Rentabilidade

ROE

2,0%

ROA

0,7%

ROIC

6,8%

ROCE

8,3%

RoTE

2,1%

Eficiência

Margem bruta

39,7%

Margem EBITDA

67,4%

Margem EBIT

66,1%

Margem líquida

6,6%

Giro do ativo

0,11

Ciclo de caixa

18 dias

Endividamento

Dívida líquida

R$ 1,5 bi

Dív. líq./EBITDA

4,14

Dív. líq./PL

0,87

Dív. líq./EBIT

4,21

Dív. bruta/PL

0,96

Liquidez corrente

0,81

Liquidez seca

0,81

Liquidez imediata

0,03

Cobertura de juros

1,69

PL/Ativos

53,8%

Passivos/Ativos

46,2%

Crescimento

CAGR receita 5a

47,1%

Receita no ano

226,8%

Lucro no ano

-42,3%

Qualidade contábil

Alertas contábeis

2

Dividendos

Dividend yield

39,6%

Dividendo por ação

R$ 1,17

Payout

141,4%

Preço justo

Preço justo (Graham)

R$ 11,72

Margem Graham

298,8%

Preço teto (Bazin)

R$ 19,42

Margem Bazin

560,7%

Desempenho

Retorno 12m

-37,7%

Risco

Liquidez diária

R$ 1,3 mi

Volatilidade 12m

58,0%

Queda máxima 12m

-57,2%

Beta

1,30

Múltiplos contra o setor

Onde cada indicador de HBRE3 fica entre os do mesmo setor (ou do mesmo tipo, quando o setor tem poucos). A marca no meio da barra é a mediana. Ficar acima ou abaixo não é bom nem ruim por si só.

  • P/L8,32 · mediana 13,76

    Maior que o de 20% do setor (5 comparáveis, de 6,56 a 18,50)

  • P/VP0,17 · mediana 0,84

    Maior que o de 0% do setor (7 comparáveis, de 0,70 a 2,82)

  • EV/EBITDA4,94 · mediana 8,00

    Maior que o de 14% do setor (7 comparáveis, de 4,38 a 11,30)

  • Dividend yield39,6% · mediana 6,4%

    Maior que o de 88% do setor (8 comparáveis, de 0,0% a 54,6%)

  • ROE2,0% · mediana 7,6%

    Maior que o de 38% do setor (8 comparáveis, de -1,6% a 21,2%)

  • Margem líquida6,6% · mediana 24,3%

    Maior que o de 38% do setor (8 comparáveis, de -6,6% a 141,7%)

  • Dív. líq./EBITDA4,14 · mediana 0,84

    Maior que o de 100% do setor (8 comparáveis, de -5,08 a 2,80)

Sinais nos balanços

Red flags contábeis que o Faro procura nos balanços da CVM. Cada um tem explicações possíveis e inocentes: são pontos para olhar de perto, não veredito.

  • Contas a receber crescendo mais que as vendas

    Em 2025, contas a receber subiram 744,9% e a receita subiu 226,8%. Pode ser prazo maior para os clientes ou dificuldade para receber.

    Onde conferir: Balanço patrimonial (contas a receber) e Demonstração do resultado (receita).

  • Proventos acima do lucro

    Pagou R$ 51,6 mi em proventos em 12 meses, 141,4% do lucro. Dá para fazer por um tempo com caixa guardado, não para sempre.

    Onde conferir: Demonstração dos fluxos de caixa (dividendos pagos, nas atividades de financiamento) e Demonstração do resultado.

Documentos usados, na CVM:DFP do ano de 2025 ITR do 2º trimestre de 2026

Rentabilidade

HBRE3 com os proventos reinvestidos e corrigido por desdobramentos, contra o CDI, o Ibovespa e a inflação.

  • HBRE3 (com proventos)-72,65%
  • CDI+81,46%
  • Ibovespa+85,67%
  • Inflação (IPCA)+26,83%

Acumulado desde 08 de out. de 2021

Rentabilidade de HBRE3 contra as referências
HBRE3 (com proventos)-72,65%
CDI+81,46%
Ibovespa+85,67%
Inflação (IPCA)+26,83%
Acumulado1 ano2 anos5 anos
HBRE3 (com proventos)-13,86%-15,54%-70,35%
CDI+14,45%+29,79%+81,50%
Ibovespa+45,36%+56,68%+89,11%
Inflação (IPCA)+4,22%+9,57%+28,41%

Comparado com os maiores

Os maiores de Exploração de Imóveis por valor de mercado, lado a lado com HBRE3.

AtivoPreçoP/LP/VPDividend yieldROEMargem líquidaDív. líq./EBITDA
MULT3MULTIPLAN - EMPREEND IMOBILIARIOS S.A.R$ 37,1613,762,823,1%21,2%43,4%1,93
ALOS3ALLOS S.AR$ 34,2918,501,359,7%7,2%32,3%-1,50
IGTI11IGUATEMI S.A.R$ 31,6814,061,821,6%13,3%41,8%1,67
LOGG3LOG COMMERCIAL PROPERTIESR$ 27,926,560,7024,6%10,5%141,7%2,80
HBRE3HBR REALTY EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S/AR$ 2,948,320,1739,6%2,0%6,6%4,14

Rentabilidade com proventos

  • HBRE3-72,65%
  • MULT3+126,36%
  • ALOS3+87,07%
  • IGTI11+77,24%
  • LOGG3+71,91%

Acumulado desde 08 de out. de 2021

Rentabilidade de HBRE3 contra os maiores do setor
HBRE3-72,65%
MULT3+126,36%
ALOS3+87,07%
IGTI11+77,24%
LOGG3+71,91%

Proventos

Dividendos e JCP por ação, pela data-com (B3).

Dividend yield atual

39,6%

Dividend yield médio de 5 anos

25,3%

Payout atual

141,4%

Payout médio de 5 anos

3,6%

Proventos por ação em cada ano
2025R$ 1,17
2026R$ 0,00
TipoData comPagamentoValor por ação
Dividendo30/12/202531/12/9999R$ 0,29
Dividendo30/12/202531/12/9999R$ 0,87

Resultados por ano

Balanços anuais entregues à CVM (DFP). Nos anos mais antigos, só a demonstração de resultado.

  • Receita
  • Lucro líquido
Receita e lucro líquido por ano
2018R$ 57,3 miR$ 177,9 mi
2019R$ 68,0 miR$ 193,9 mi
2020R$ 77,3 mi−R$ 20,8 mi
2021R$ 87,9 miR$ 156,2 mi
2022R$ 140,9 miR$ 63,0 mi
2023R$ 153,4 miR$ 131,8 mi
2024R$ 163,0 miR$ 47,6 mi
2025R$ 532,6 miR$ 27,5 mi
Ano20182019202020212022202320242025
ReceitaR$ 57,3 miR$ 68,0 miR$ 77,3 miR$ 87,9 miR$ 140,9 miR$ 153,4 miR$ 163,0 miR$ 532,6 mi
EBITR$ 243,3 miR$ 324,2 miR$ 87,4 miR$ 309,5 miR$ 224,6 miR$ 433,7 miR$ 281,9 miR$ 337,7 mi
Lucro líquidoR$ 177,9 miR$ 193,9 mi−R$ 20,8 miR$ 156,2 miR$ 63,0 miR$ 131,8 miR$ 47,6 miR$ 27,5 mi
Margem líquida310,5%285,4%-26,9%177,7%44,8%85,9%29,2%5,2%
Patrimônio líquido————R$ 2,5 biR$ 2,7 biR$ 2,9 biR$ 2,7 bi
Dívida bruta————R$ 1,2 biR$ 1,2 biR$ 1,5 biR$ 1,7 bi
Caixa————R$ 43,3 miR$ 20,9 miR$ 27,2 miR$ 19,6 mi
Proventos pagos——————R$ 639 milR$ 1,6 mi

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Fontes: CVM (balanços e informes), B3 (preços e proventos), Banco Central (CDI e IPCA), CoinGecko e Tesouro Transparente. Indicadores calculados pelo Faro. Não é recomendação de investimento.