Faro

TCSA3

TECNISA S.A. · Incorporações · Ação

Preço

R$ 0,65

Preço do último fechamento da B3 (cripto e Tesouro: do dia da atualização). Não é em tempo real.

P/L
-0,74
P/VP
0,19
Dividend yield
0,0%
ROE
-24,2%
Margem líquida
-34,0%
Dív. líq./EBITDA
2,70

No período: -56,08%

Preço de fechamento por pregão
06 de out. de 2025R$ 1,48
07 de out. de 2025R$ 1,45
08 de out. de 2025R$ 1,44
09 de out. de 2025R$ 1,37
10 de out. de 2025R$ 1,31
13 de out. de 2025R$ 1,35
14 de out. de 2025R$ 1,29
15 de out. de 2025R$ 1,32
16 de out. de 2025R$ 1,31
17 de out. de 2025R$ 1,31
20 de out. de 2025R$ 1,28
21 de out. de 2025R$ 1,29
22 de out. de 2025R$ 1,25
23 de out. de 2025R$ 1,25
24 de out. de 2025R$ 1,26
27 de out. de 2025R$ 1,26
28 de out. de 2025R$ 1,30
29 de out. de 2025R$ 1,33
30 de out. de 2025R$ 1,37
31 de out. de 2025R$ 1,35
03 de nov. de 2025R$ 1,35
04 de nov. de 2025R$ 1,32
05 de nov. de 2025R$ 1,32
06 de nov. de 2025R$ 1,28
07 de nov. de 2025R$ 1,28
10 de nov. de 2025R$ 1,39
11 de nov. de 2025R$ 1,37
12 de nov. de 2025R$ 1,36
13 de nov. de 2025R$ 1,32
14 de nov. de 2025R$ 1,36
17 de nov. de 2025R$ 1,34
18 de nov. de 2025R$ 1,36
19 de nov. de 2025R$ 1,33
21 de nov. de 2025R$ 1,33
24 de nov. de 2025R$ 1,30
25 de nov. de 2025R$ 1,32
26 de nov. de 2025R$ 1,31
27 de nov. de 2025R$ 1,33
28 de nov. de 2025R$ 1,32
01 de dez. de 2025R$ 1,30
02 de dez. de 2025R$ 1,29
03 de dez. de 2025R$ 1,27
04 de dez. de 2025R$ 1,27
05 de dez. de 2025R$ 1,23
08 de dez. de 2025R$ 1,23
09 de dez. de 2025R$ 1,19
10 de dez. de 2025R$ 1,16
11 de dez. de 2025R$ 1,15
12 de dez. de 2025R$ 1,16
15 de dez. de 2025R$ 1,13
16 de dez. de 2025R$ 1,11
17 de dez. de 2025R$ 1,11
18 de dez. de 2025R$ 1,11
19 de dez. de 2025R$ 1,12
22 de dez. de 2025R$ 1,11
23 de dez. de 2025R$ 1,12
26 de dez. de 2025R$ 1,13
29 de dez. de 2025R$ 1,12
30 de dez. de 2025R$ 1,13
02 de jan. de 2026R$ 1,12
05 de jan. de 2026R$ 1,15
06 de jan. de 2026R$ 1,22
07 de jan. de 2026R$ 1,28
08 de jan. de 2026R$ 1,29
09 de jan. de 2026R$ 1,28
12 de jan. de 2026R$ 1,31
13 de jan. de 2026R$ 1,22
14 de jan. de 2026R$ 1,27
15 de jan. de 2026R$ 1,27
16 de jan. de 2026R$ 1,20
19 de jan. de 2026R$ 1,23
20 de jan. de 2026R$ 1,22
21 de jan. de 2026R$ 1,23
22 de jan. de 2026R$ 1,27
23 de jan. de 2026R$ 1,30
26 de jan. de 2026R$ 1,41
27 de jan. de 2026R$ 1,58
28 de jan. de 2026R$ 1,49
29 de jan. de 2026R$ 1,45
30 de jan. de 2026R$ 1,50
02 de fev. de 2026R$ 1,63
03 de fev. de 2026R$ 1,63
04 de fev. de 2026R$ 1,59
05 de fev. de 2026R$ 1,59
06 de fev. de 2026R$ 1,64
09 de fev. de 2026R$ 1,57
10 de fev. de 2026R$ 1,58
11 de fev. de 2026R$ 1,59
12 de fev. de 2026R$ 1,50
13 de fev. de 2026R$ 1,51
18 de fev. de 2026R$ 1,51
19 de fev. de 2026R$ 1,52
20 de fev. de 2026R$ 1,50
23 de fev. de 2026R$ 1,49
24 de fev. de 2026R$ 1,68
25 de fev. de 2026R$ 1,71
26 de fev. de 2026R$ 1,58
27 de fev. de 2026R$ 1,58
02 de mar. de 2026R$ 1,60
03 de mar. de 2026R$ 1,50
04 de mar. de 2026R$ 1,48
05 de mar. de 2026R$ 1,40
06 de mar. de 2026R$ 1,33
09 de mar. de 2026R$ 1,32
10 de mar. de 2026R$ 1,45
11 de mar. de 2026R$ 1,42
12 de mar. de 2026R$ 1,37
13 de mar. de 2026R$ 1,35
16 de mar. de 2026R$ 1,38
17 de mar. de 2026R$ 1,36
18 de mar. de 2026R$ 1,32
19 de mar. de 2026R$ 1,30
20 de mar. de 2026R$ 1,26
23 de mar. de 2026R$ 1,28
24 de mar. de 2026R$ 1,27
25 de mar. de 2026R$ 1,32
26 de mar. de 2026R$ 1,32
27 de mar. de 2026R$ 1,33
30 de mar. de 2026R$ 1,26
31 de mar. de 2026R$ 1,28
01 de abr. de 2026R$ 1,27
02 de abr. de 2026R$ 1,26
06 de abr. de 2026R$ 1,24
07 de abr. de 2026R$ 1,19
08 de abr. de 2026R$ 1,26
09 de abr. de 2026R$ 1,33
10 de abr. de 2026R$ 1,48
13 de abr. de 2026R$ 1,36
14 de abr. de 2026R$ 1,41
15 de abr. de 2026R$ 1,37
16 de abr. de 2026R$ 1,45
17 de abr. de 2026R$ 1,40
20 de abr. de 2026R$ 1,37
22 de abr. de 2026R$ 1,35
23 de abr. de 2026R$ 1,29
24 de abr. de 2026R$ 1,35
27 de abr. de 2026R$ 1,30
28 de abr. de 2026R$ 1,27
29 de abr. de 2026R$ 1,26
30 de abr. de 2026R$ 1,26
04 de mai. de 2026R$ 1,31
05 de mai. de 2026R$ 1,28
06 de mai. de 2026R$ 1,30
07 de mai. de 2026R$ 1,28
08 de mai. de 2026R$ 1,26
11 de mai. de 2026R$ 1,22
12 de mai. de 2026R$ 1,20
13 de mai. de 2026R$ 1,18
14 de mai. de 2026R$ 1,20
15 de mai. de 2026R$ 1,17
18 de mai. de 2026R$ 1,15
19 de mai. de 2026R$ 1,17
20 de mai. de 2026R$ 1,16
21 de mai. de 2026R$ 1,15
22 de mai. de 2026R$ 1,17
25 de mai. de 2026R$ 1,13
26 de mai. de 2026R$ 1,14
27 de mai. de 2026R$ 1,13
28 de mai. de 2026R$ 1,15
29 de mai. de 2026R$ 1,13
01 de jun. de 2026R$ 1,15
02 de jun. de 2026R$ 1,14
03 de jun. de 2026R$ 1,11
05 de jun. de 2026R$ 1,09
08 de jun. de 2026R$ 1,09
09 de jun. de 2026R$ 1,08
10 de jun. de 2026R$ 1,07
11 de jun. de 2026R$ 1,10
12 de jun. de 2026R$ 1,07
15 de jun. de 2026R$ 1,05
16 de jun. de 2026R$ 1,04
17 de jun. de 2026R$ 1,00
18 de jun. de 2026R$ 0,99
19 de jun. de 2026R$ 0,94
22 de jun. de 2026R$ 0,95
23 de jun. de 2026R$ 0,86
24 de jun. de 2026R$ 0,83
25 de jun. de 2026R$ 0,86
26 de jun. de 2026R$ 0,86
29 de jun. de 2026R$ 0,83
30 de jun. de 2026R$ 0,82
01 de jul. de 2026R$ 0,83
02 de jul. de 2026R$ 0,82
03 de jul. de 2026R$ 0,84
06 de jul. de 2026R$ 0,82
07 de jul. de 2026R$ 0,81
08 de jul. de 2026R$ 0,75
09 de jul. de 2026R$ 0,78
10 de jul. de 2026R$ 0,72
13 de jul. de 2026R$ 0,74
14 de jul. de 2026R$ 0,74
15 de jul. de 2026R$ 0,74
16 de jul. de 2026R$ 0,74
17 de jul. de 2026R$ 0,70
20 de jul. de 2026R$ 0,67
21 de jul. de 2026R$ 0,70
22 de jul. de 2026R$ 0,70
23 de jul. de 2026R$ 0,67
24 de jul. de 2026R$ 0,66
27 de jul. de 2026R$ 0,66
28 de jul. de 2026R$ 0,68
29 de jul. de 2026R$ 0,65
30 de jul. de 2026R$ 0,69
31 de jul. de 2026R$ 0,77
03 de ago. de 2026R$ 0,80
04 de ago. de 2026R$ 0,78
05 de ago. de 2026R$ 0,78
06 de ago. de 2026R$ 0,75
07 de ago. de 2026R$ 0,71
10 de ago. de 2026R$ 0,69
11 de ago. de 2026R$ 0,67
12 de ago. de 2026R$ 0,71
13 de ago. de 2026R$ 0,72
14 de ago. de 2026R$ 0,69
17 de ago. de 2026R$ 0,70
18 de ago. de 2026R$ 0,71
19 de ago. de 2026R$ 0,67
20 de ago. de 2026R$ 0,66
21 de ago. de 2026R$ 0,65
24 de ago. de 2026R$ 0,64
25 de ago. de 2026R$ 0,62
26 de ago. de 2026R$ 0,61
27 de ago. de 2026R$ 0,69
28 de ago. de 2026R$ 0,70
31 de ago. de 2026R$ 0,63
01 de set. de 2026R$ 0,63
02 de set. de 2026R$ 0,63
03 de set. de 2026R$ 0,65
04 de set. de 2026R$ 0,63
08 de set. de 2026R$ 0,65
09 de set. de 2026R$ 0,65
10 de set. de 2026R$ 0,66
11 de set. de 2026R$ 0,64
14 de set. de 2026R$ 0,64
15 de set. de 2026R$ 0,64
16 de set. de 2026R$ 0,64
17 de set. de 2026R$ 0,63
18 de set. de 2026R$ 0,62
21 de set. de 2026R$ 0,62
22 de set. de 2026R$ 0,64
23 de set. de 2026R$ 0,62
24 de set. de 2026R$ 0,65
25 de set. de 2026R$ 0,64
28 de set. de 2026R$ 0,66
29 de set. de 2026R$ 0,64
30 de set. de 2026R$ 0,63
01 de out. de 2026R$ 0,64
02 de out. de 2026R$ 0,63
05 de out. de 2026R$ 0,64
06 de out. de 2026R$ 0,65

Indicadores

Os mesmos da Pesquisa, com o balanço ou informe de 30/06/2026. Toque no "i" para ver como cada um é calculado.

Valuation

P/L

-0,74

P/VP

0,19

P/Receita (PSR)

0,25

EV/EBITDA

3,17

EV/EBIT

17,81

P/EBITDA

0,47

P/EBIT

2,62

P/Ativo

0,07

P/Capital de giro

1,81

P/Ativo circ. líq.

-0,18

LPA

-R$ 0,88

VPA

R$ 3,39

Earnings yield

-135,1%

FCF yield

-26,8%

Valor da firma (EV)

R$ 324,9 mi

Valor de mercado

R$ 47,9 mi

Rentabilidade

ROE

-24,2%

ROA

-6,7%

ROIC

2,2%

ROCE

3,3%

RoTE

-26,6%

Eficiência

Margem bruta

1,1%

Margem EBITDA

53,9%

Margem EBIT

9,6%

Margem líquida

-34,0%

Giro do ativo

0,26

Ciclo de caixa

246 dias

Endividamento

Dívida líquida

R$ 277,0 mi

Dív. líq./EBITDA

2,70

Dív. líq./PL

1,11

Dív. líq./EBIT

15,18

Dív. bruta/PL

1,24

Liquidez corrente

1,15

Liquidez seca

0,69

Liquidez imediata

0,13

Cobertura de juros

0,21

PL/Ativos

34,7%

Passivos/Ativos

65,3%

Crescimento

CAGR receita 5a

3,5%

Receita no ano

-54,4%

Lucro no ano

32,2%

Qualidade contábil

Alertas contábeis

3

Dividendos

Dividend yield

0,0%

Dividendo por ação

R$ 0,00

Desempenho

Retorno 12m

-57,2%

Risco

Liquidez diária

R$ 40 mil

Volatilidade 12m

55,6%

Queda máxima 12m

-64,3%

Beta

0,72

Múltiplos contra o setor

Onde cada indicador de TCSA3 fica entre os do mesmo setor (ou do mesmo tipo, quando o setor tem poucos). A marca no meio da barra é a mediana. Ficar acima ou abaixo não é bom nem ruim por si só.

  • P/VP0,19 · mediana 0,94

    Maior que o de 6% do setor (17 comparáveis, de 0,04 a 5,73)

  • EV/EBITDA3,17 · mediana 7,20

    Maior que o de 0% do setor (16 comparáveis, de 3,80 a 14,70)

  • Dividend yield0,0% · mediana 5,8%

    Maior que o de 17% do setor (21 comparáveis, de 0,0% a 18,0%)

  • ROE-24,2% · mediana 19,1%

    Maior que o de 5% do setor (21 comparáveis, de -39,8% a 72,4%)

  • Margem líquida-34,0% · mediana 12,1%

    Maior que o de 19% do setor (21 comparáveis, de -241,2% a 11.156,7%)

  • Dív. líq./EBITDA2,70 · mediana 0,47

    Maior que o de 71% do setor (21 comparáveis, de -4,54 a 12,37)

Sinais nos balanços

Red flags contábeis que o Faro procura nos balanços da CVM. Cada um tem explicações possíveis e inocentes: são pontos para olhar de perto, não veredito.

  • Juros pesando no resultado

    O lucro operacional de 12 meses cobre 0,2 vez o resultado financeiro líquido (juros pagos menos recebidos): não paga os juros.

    Onde conferir: Demonstração do resultado (resultado antes do resultado financeiro e resultado financeiro).

  • Contas a receber crescendo mais que as vendas

    Em 2025, contas a receber caíram 26,3% e a receita caiu 54,4%. Pode ser prazo maior para os clientes ou dificuldade para receber.

    Onde conferir: Balanço patrimonial (contas a receber) e Demonstração do resultado (receita).

  • Margem líquida caindo há 3 anos

    De 0,4% em 2022 para -46,9% em 2025.

    Onde conferir: Demonstração do resultado (receita e lucro de cada ano).

Documentos usados, na CVM:DFP do ano de 2025 ITR do 2º trimestre de 2026

Rentabilidade

TCSA3 com os proventos reinvestidos e corrigido por desdobramentos, contra o CDI, o Ibovespa e a inflação.

  • TCSA3 (com proventos)-87,35%
  • CDI+81,46%
  • Ibovespa+85,67%
  • Inflação (IPCA)+26,83%

Acumulado desde 08 de out. de 2021

Rentabilidade de TCSA3 contra as referências
TCSA3 (com proventos)-87,35%
CDI+81,46%
Ibovespa+85,67%
Inflação (IPCA)+26,83%
Acumulado1 ano2 anos5 anos
TCSA3 (com proventos)-56,08%-62,64%-86,79%
CDI+14,45%+29,79%+81,50%
Ibovespa+45,36%+56,68%+89,11%
Inflação (IPCA)+4,22%+9,57%+28,41%

Comparado com os maiores

Os maiores de Incorporações por valor de mercado, lado a lado com TCSA3.

AtivoPreçoP/LP/VPDividend yieldROEMargem líquidaDív. líq./EBITDA
CYRE3CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PARTR$ 34,187,541,386,7%19,1%20,7%1,91
CURY3CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.R$ 30,808,645,7314,0%72,4%17,9%-0,19
JHSF3JHSF PARTICIPACOES S.A.R$ 12,904,141,185,8%29,9%52,6%0,75
DIRR3DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.R$ 11,376,912,5413,6%40,3%17,7%0,47
TCSA3TECNISA S.A.R$ 0,65-0,740,190,0%-24,2%-34,0%2,70

Rentabilidade com proventos

  • TCSA3-87,35%
  • CYRE3+187,66%
  • CURY3+355,93%
  • JHSF3+223,44%
  • DIRR3+305,16%

Acumulado desde 08 de out. de 2021

Rentabilidade de TCSA3 contra os maiores do setor
TCSA3-87,35%
CYRE3+187,66%
CURY3+355,93%
JHSF3+223,44%
DIRR3+305,16%

Resultados por ano

Balanços anuais entregues à CVM (DFP). Nos anos mais antigos, só a demonstração de resultado.

  • Receita
  • Lucro líquido
Receita e lucro líquido por ano
2016R$ 341,1 mi−R$ 449,0 mi
2017R$ 308,0 mi−R$ 520,7 mi
2018R$ 293,4 mi−R$ 277,1 mi
2019R$ 366,0 mi−R$ 257,9 mi
2020R$ 180,6 mi−R$ 164,9 mi
2021R$ 146,4 mi−R$ 184,7 mi
2022R$ 237,3 miR$ 1,0 mi
2023R$ 437,1 mi−R$ 56,2 mi
2024R$ 470,6 mi−R$ 148,4 mi
2025R$ 214,5 mi−R$ 100,7 mi
Ano2016201720182019202020212022202320242025
ReceitaR$ 341,1 miR$ 308,0 miR$ 293,4 miR$ 366,0 miR$ 180,6 miR$ 146,4 miR$ 237,3 miR$ 437,1 miR$ 470,6 miR$ 214,5 mi
EBIT−R$ 465,1 mi−R$ 473,6 mi−R$ 216,7 mi−R$ 212,2 mi−R$ 142,6 mi−R$ 128,1 miR$ 22,7 mi−R$ 34,4 mi−R$ 107,4 mi−R$ 35,1 mi
Lucro líquido−R$ 449,0 mi−R$ 520,7 mi−R$ 277,1 mi−R$ 257,9 mi−R$ 164,9 mi−R$ 184,7 miR$ 1,0 mi−R$ 56,2 mi−R$ 148,4 mi−R$ 100,7 mi
Margem líquida-131,6%-169,0%-94,4%-70,5%-91,3%-126,2%0,4%-12,8%-31,5%-46,9%
Patrimônio líquido——————R$ 622,0 miR$ 535,5 miR$ 385,8 miR$ 291,9 mi
Dívida bruta——————R$ 648,6 miR$ 719,4 miR$ 678,5 miR$ 711,1 mi
Caixa——————R$ 113,7 miR$ 83,9 miR$ 130,8 miR$ 199,5 mi
Proventos pagos——————R$ 0R$ 0R$ 0R$ 0

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Fontes: CVM (balanços e informes), B3 (preços e proventos), Banco Central (CDI e IPCA), CoinGecko e Tesouro Transparente. Indicadores calculados pelo Faro. Não é recomendação de investimento.