Faro

SBSP3

CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO · Água e Saneamento · Ação

Preço

R$ 32,03

Preço do último fechamento da B3 (cripto e Tesouro: do dia da atualização). Não é em tempo real.

P/L
35,32
P/VP
2,50
Dividend yield
2,1%
ROE
7,3%
Margem líquida
7,8%
Dív. líq./EBITDA
2,21

No período: +29,70%

Preço de fechamento por pregão
06 de out. de 2025R$ 24,69
07 de out. de 2025R$ 24,20
08 de out. de 2025R$ 24,02
09 de out. de 2025R$ 23,92
10 de out. de 2025R$ 23,70
13 de out. de 2025R$ 23,96
14 de out. de 2025R$ 24,21
15 de out. de 2025R$ 24,55
16 de out. de 2025R$ 25,02
17 de out. de 2025R$ 25,00
20 de out. de 2025R$ 25,27
21 de out. de 2025R$ 25,26
22 de out. de 2025R$ 25,23
23 de out. de 2025R$ 25,34
24 de out. de 2025R$ 25,81
27 de out. de 2025R$ 25,61
28 de out. de 2025R$ 25,57
29 de out. de 2025R$ 25,45
30 de out. de 2025R$ 25,57
31 de out. de 2025R$ 25,57
03 de nov. de 2025R$ 25,85
04 de nov. de 2025R$ 25,91
05 de nov. de 2025R$ 26,42
06 de nov. de 2025R$ 26,46
07 de nov. de 2025R$ 26,59
10 de nov. de 2025R$ 26,57
11 de nov. de 2025R$ 26,70
12 de nov. de 2025R$ 27,42
13 de nov. de 2025R$ 27,30
14 de nov. de 2025R$ 27,75
17 de nov. de 2025R$ 26,98
18 de nov. de 2025R$ 26,39
19 de nov. de 2025R$ 26,50
21 de nov. de 2025R$ 26,58
24 de nov. de 2025R$ 27,27
25 de nov. de 2025R$ 27,27
26 de nov. de 2025R$ 27,44
27 de nov. de 2025R$ 27,51
28 de nov. de 2025R$ 27,34
01 de dez. de 2025R$ 27,10
02 de dez. de 2025R$ 27,90
03 de dez. de 2025R$ 27,50
04 de dez. de 2025R$ 27,82
05 de dez. de 2025R$ 26,65
08 de dez. de 2025R$ 26,61
09 de dez. de 2025R$ 26,44
10 de dez. de 2025R$ 26,18
11 de dez. de 2025R$ 26,09
12 de dez. de 2025R$ 26,54
15 de dez. de 2025R$ 26,96
16 de dez. de 2025R$ 25,94
17 de dez. de 2025R$ 25,93
18 de dez. de 2025R$ 26,24
19 de dez. de 2025R$ 26,44
22 de dez. de 2025R$ 26,47
23 de dez. de 2025R$ 27,35
26 de dez. de 2025R$ 26,77
29 de dez. de 2025R$ 26,44
30 de dez. de 2025R$ 26,64
02 de jan. de 2026R$ 26,57
05 de jan. de 2026R$ 26,21
06 de jan. de 2026R$ 26,05
07 de jan. de 2026R$ 25,90
08 de jan. de 2026R$ 26,25
09 de jan. de 2026R$ 26,26
12 de jan. de 2026R$ 25,41
13 de jan. de 2026R$ 24,86
14 de jan. de 2026R$ 24,95
15 de jan. de 2026R$ 24,81
16 de jan. de 2026R$ 24,69
19 de jan. de 2026R$ 24,76
20 de jan. de 2026R$ 25,53
21 de jan. de 2026R$ 26,12
22 de jan. de 2026R$ 26,97
23 de jan. de 2026R$ 27,79
26 de jan. de 2026R$ 27,74
27 de jan. de 2026R$ 28,05
28 de jan. de 2026R$ 28,31
29 de jan. de 2026R$ 27,88
30 de jan. de 2026R$ 28,20
02 de fev. de 2026R$ 28,66
03 de fev. de 2026R$ 29,06
04 de fev. de 2026R$ 28,66
05 de fev. de 2026R$ 28,95
06 de fev. de 2026R$ 28,72
09 de fev. de 2026R$ 29,60
10 de fev. de 2026R$ 30,14
11 de fev. de 2026R$ 30,56
12 de fev. de 2026R$ 30,48
13 de fev. de 2026R$ 30,45
18 de fev. de 2026R$ 30,38
19 de fev. de 2026R$ 30,66
20 de fev. de 2026R$ 30,57
23 de fev. de 2026R$ 30,39
24 de fev. de 2026R$ 30,75
25 de fev. de 2026R$ 31,33
26 de fev. de 2026R$ 31,05
27 de fev. de 2026R$ 30,73
02 de mar. de 2026R$ 30,53
03 de mar. de 2026R$ 29,59
04 de mar. de 2026R$ 30,23
05 de mar. de 2026R$ 29,19
06 de mar. de 2026R$ 28,91
09 de mar. de 2026R$ 29,15
10 de mar. de 2026R$ 29,57
11 de mar. de 2026R$ 29,51
12 de mar. de 2026R$ 28,80
13 de mar. de 2026R$ 28,98
16 de mar. de 2026R$ 29,08
17 de mar. de 2026R$ 29,85
18 de mar. de 2026R$ 29,40
19 de mar. de 2026R$ 30,51
20 de mar. de 2026R$ 29,70
23 de mar. de 2026R$ 30,51
24 de mar. de 2026R$ 30,54
25 de mar. de 2026R$ 31,27
26 de mar. de 2026R$ 30,57
27 de mar. de 2026R$ 30,22
30 de mar. de 2026R$ 30,82
31 de mar. de 2026R$ 31,65
01 de abr. de 2026R$ 31,23
02 de abr. de 2026R$ 31,52
06 de abr. de 2026R$ 31,20
07 de abr. de 2026R$ 31,35
08 de abr. de 2026R$ 32,22
09 de abr. de 2026R$ 33,28
10 de abr. de 2026R$ 34,10
13 de abr. de 2026R$ 33,70
14 de abr. de 2026R$ 33,79
15 de abr. de 2026R$ 34,10
16 de abr. de 2026R$ 33,58
17 de abr. de 2026R$ 33,74
20 de abr. de 2026R$ 35,21
22 de abr. de 2026R$ 34,58
23 de abr. de 2026R$ 34,42
24 de abr. de 2026R$ 34,46
27 de abr. de 2026R$ 33,97
28 de abr. de 2026R$ 33,40
29 de abr. de 2026R$ 32,99
30 de abr. de 2026R$ 33,15
04 de mai. de 2026R$ 32,84
05 de mai. de 2026R$ 33,29
06 de mai. de 2026R$ 32,87
07 de mai. de 2026R$ 31,66
08 de mai. de 2026R$ 31,13
11 de mai. de 2026R$ 30,42
12 de mai. de 2026R$ 29,55
13 de mai. de 2026R$ 29,10
14 de mai. de 2026R$ 29,52
15 de mai. de 2026R$ 29,03
18 de mai. de 2026R$ 29,16
19 de mai. de 2026R$ 28,54
20 de mai. de 2026R$ 29,15
21 de mai. de 2026R$ 28,62
22 de mai. de 2026R$ 28,46
25 de mai. de 2026R$ 29,10
26 de mai. de 2026R$ 28,77
27 de mai. de 2026R$ 28,56
28 de mai. de 2026R$ 28,16
29 de mai. de 2026R$ 27,95
01 de jun. de 2026R$ 27,28
02 de jun. de 2026R$ 27,69
03 de jun. de 2026R$ 27,23
05 de jun. de 2026R$ 27,34
08 de jun. de 2026R$ 27,27
09 de jun. de 2026R$ 27,69
10 de jun. de 2026R$ 27,52
11 de jun. de 2026R$ 27,85
12 de jun. de 2026R$ 27,54
15 de jun. de 2026R$ 27,87
16 de jun. de 2026R$ 27,80
17 de jun. de 2026R$ 27,46
18 de jun. de 2026R$ 26,90
19 de jun. de 2026R$ 26,96
22 de jun. de 2026R$ 27,91
23 de jun. de 2026R$ 28,16
24 de jun. de 2026R$ 28,47
25 de jun. de 2026R$ 28,90
26 de jun. de 2026R$ 29,60
29 de jun. de 2026R$ 29,65
30 de jun. de 2026R$ 29,64
01 de jul. de 2026R$ 29,85
02 de jul. de 2026R$ 29,91
03 de jul. de 2026R$ 30,37
06 de jul. de 2026R$ 29,71
07 de jul. de 2026R$ 29,47
08 de jul. de 2026R$ 29,25
09 de jul. de 2026R$ 30,00
10 de jul. de 2026R$ 31,11
13 de jul. de 2026R$ 30,37
14 de jul. de 2026R$ 30,34
15 de jul. de 2026R$ 29,98
16 de jul. de 2026R$ 29,30
17 de jul. de 2026R$ 29,22
20 de jul. de 2026R$ 28,98
21 de jul. de 2026R$ 28,60
22 de jul. de 2026R$ 29,29
23 de jul. de 2026R$ 29,00
24 de jul. de 2026R$ 28,38
27 de jul. de 2026R$ 28,87
28 de jul. de 2026R$ 28,27
29 de jul. de 2026R$ 26,61
30 de jul. de 2026R$ 27,41
31 de jul. de 2026R$ 27,70
03 de ago. de 2026R$ 27,57
04 de ago. de 2026R$ 28,01
05 de ago. de 2026R$ 27,71
06 de ago. de 2026R$ 27,39
07 de ago. de 2026R$ 26,89
10 de ago. de 2026R$ 26,55
11 de ago. de 2026R$ 25,99
12 de ago. de 2026R$ 26,12
13 de ago. de 2026R$ 24,28
14 de ago. de 2026R$ 23,79
17 de ago. de 2026R$ 23,80
18 de ago. de 2026R$ 23,65
19 de ago. de 2026R$ 23,88
20 de ago. de 2026R$ 23,31
21 de ago. de 2026R$ 23,75
24 de ago. de 2026R$ 23,86
25 de ago. de 2026R$ 24,69
26 de ago. de 2026R$ 25,06
27 de ago. de 2026R$ 25,08
28 de ago. de 2026R$ 25,24
31 de ago. de 2026R$ 25,28
01 de set. de 2026R$ 25,10
02 de set. de 2026R$ 26,15
03 de set. de 2026R$ 26,25
04 de set. de 2026R$ 26,53
08 de set. de 2026R$ 26,83
09 de set. de 2026R$ 26,70
10 de set. de 2026R$ 27,29
11 de set. de 2026R$ 27,04
14 de set. de 2026R$ 26,84
15 de set. de 2026R$ 26,93
16 de set. de 2026R$ 27,09
17 de set. de 2026R$ 27,03
18 de set. de 2026R$ 27,31
21 de set. de 2026R$ 27,94
22 de set. de 2026R$ 27,56
23 de set. de 2026R$ 26,79
24 de set. de 2026R$ 26,90
25 de set. de 2026R$ 26,93
28 de set. de 2026R$ 26,75
29 de set. de 2026R$ 27,06
30 de set. de 2026R$ 27,43
01 de out. de 2026R$ 27,50
02 de out. de 2026R$ 28,23
05 de out. de 2026R$ 31,50
06 de out. de 2026R$ 32,03

Indicadores

Os mesmos da Pesquisa, com o balanço ou informe de 30/06/2026. Toque no "i" para ver como cada um é calculado.

Valuation

P/L

35,32

P/VP

2,50

P/Receita (PSR)

2,76

EV/EBITDA

9,50

EV/EBIT

11,35

P/EBITDA

7,29

P/EBIT

8,71

P/Ativo

0,94

P/Capital de giro

14,76

P/Ativo circ. líq.

-2,24

LPA

R$ 0,91

VPA

R$ 12,82

Earnings yield

2,8%

FCF yield

-7,3%

Valor da firma (EV)

R$ 147,1 bi

Valor de mercado

R$ 112,9 bi

Rentabilidade

ROE

7,3%

ROA

2,9%

ROIC

10,5%

ROCE

12,5%

RoTE

-62,1%

Eficiência

Margem bruta

35,7%

Margem EBITDA

37,9%

Margem EBIT

31,7%

Margem líquida

7,8%

Giro do ativo

0,34

Ciclo de caixa

2 dias

Endividamento

Dívida líquida

R$ 34,2 bi

Dív. líq./EBITDA

2,21

Dív. líq./PL

0,76

Dív. líq./EBIT

2,64

Dív. bruta/PL

1,14

Liquidez corrente

1,47

Liquidez seca

1,47

Liquidez imediata

0,26

PL/Ativos

37,9%

Passivos/Ativos

62,1%

Crescimento

CAGR receita 5a

16,4%

Receita no ano

5,4%

Qualidade contábil

Alertas contábeis

0

Dividendos

Dividend yield

2,1%

Dividendo por ação

R$ 0,68

Payout

52,8%

Preço justo

Preço justo (Graham)

R$ 16,17

Margem Graham

-49,5%

Preço teto (Bazin)

R$ 11,32

Margem Bazin

-64,7%

Desempenho

Retorno 12m

25,9%

Risco

Liquidez diária

R$ 633,5 mi

Volatilidade 12m

29,7%

Queda máxima 12m

-33,8%

Beta

1,11

Múltiplos contra o setor

Onde cada indicador de SBSP3 fica entre os do mesmo setor (ou do mesmo tipo, quando o setor tem poucos). A marca no meio da barra é a mediana. Ficar acima ou abaixo não é bom nem ruim por si só.

  • P/L35,32 · mediana 10,89

    Maior que o de 90% dos ativos do mesmo tipo (191 comparáveis, de 0,07 a 260,06)

  • P/VP2,50 · mediana 1,22

    Maior que o de 82% dos ativos do mesmo tipo (259 comparáveis, de 0,01 a 89,74)

  • EV/EBITDA9,50 · mediana 5,83

    Maior que o de 85% dos ativos do mesmo tipo (225 comparáveis, de 0,56 a 232,06)

  • Dividend yield2,1% · mediana 3,1%

    Maior que o de 45% dos ativos do mesmo tipo (293 comparáveis, de 0,0% a 168,6%)

  • ROE7,3% · mediana 8,7%

    Maior que o de 47% dos ativos do mesmo tipo (292 comparáveis, de -922,2% a 822,7%)

  • Margem líquida7,8% · mediana 3,7%

    Maior que o de 65% dos ativos do mesmo tipo (287 comparáveis, de -7.312,5% a 13.008,5%)

  • Dív. líq./EBITDA2,21 · mediana 1,43

    Maior que o de 63% dos ativos do mesmo tipo (263 comparáveis, de -907,10 a 762,31)

Sinais nos balanços

Red flags contábeis que o Faro procura nos balanços da CVM. Cada um tem explicações possíveis e inocentes: são pontos para olhar de perto, não veredito.

Nenhum dos sinais que o Faro procura apareceu nos últimos balanços.

Documentos usados, na CVM:DFP do ano de 2025 ITR do 2º trimestre de 2026

Balanço lido pelo Faro

O Faro lê o ITR e a DFP minutos depois da entrega na CVM e compara com o mesmo período do ano anterior.

ITR do 2º trimestre de 2026, entregue à CVM em 12/08/2026. Abrir na CVM

Leitura da IA (pode errar)No acumulado até o segundo trimestre de 2026, a receita da Sabesp cresceu 16% e atingiu R$ 20,2 bilhões, enquanto o lucro líquido foi de R$ 3,2 bilhões, revertendo o resultado anterior. O lucro operacional (EBIT) também avançou 5,8%, somando R$ 6,6 bilhões. Por outro lado, o caixa gerado pelas operações teve leve queda de 3,6% e a dívida líquida subiu 23,2%, alcançando R$ 34,2 bilhões. No recorte isolado do trimestre, a receita foi de R$ 10,2 bilhões e o lucro somou R$ 1,4 bilhão.

ContaAgora2025Variação
ReceitaR$ 20,2 biR$ 17,4 bi+16%
Lucro operacional (EBIT)R$ 6,6 biR$ 6,2 bi+5,8%
Lucro líquidoR$ 3,2 biR$ 0—
Margem líquida15,8%0,0%+15,8 p.p.
Caixa das operaçõesR$ 4,1 biR$ 4,3 bi−3,6%
Dívida líquidaR$ 34,2 biR$ 27,8 bi+23,2%
Patrimônio líquidoR$ 45,3 biR$ 42,4 bi+6,9%
Receita do trimestreR$ 10,2 biR$ 9,0 bi+13,9%
Lucro do trimestreR$ 1,4 biR$ 0—

Contas de resultado no acumulado do ano. Dívida líquida e patrimônio: comparados com o fim de 2025.

Mudanças no Formulário de Referência

O que mudou entre as versões do formulário em que a empresa conta quem a controla, quem a administra, quanto paga aos administradores e quem audita as contas.

  • Administração · percebido em 08/10/2026

    Conselho de administração: 1 entrada e 1 saída

    Entraram: Paulo Jerônimo Bandeira de Mello Pedrosa. Saíram: Tinn Freire Amado.

  • Controle e acionistas · percebido em 08/10/2026

    Acionistas relevantes: Wellington Management aparece com 5,0%

    Movimentos de quem tem 5% ou mais das ações. Grandes acionistas aumentando ou reduzindo a posição mostram como quem conhece a empresa de perto está agindo.

Rentabilidade

SBSP3 com os proventos reinvestidos e corrigido por desdobramentos, contra o CDI, o Ibovespa e a inflação.

  • SBSP3 (com proventos)+393,68%
  • CDI+81,46%
  • Ibovespa+85,67%
  • Inflação (IPCA)+26,83%

Acumulado desde 08 de out. de 2021

Rentabilidade de SBSP3 contra as referências
SBSP3 (com proventos)+393,68%
CDI+81,46%
Ibovespa+85,67%
Inflação (IPCA)+26,83%
Acumulado1 ano2 anos5 anos
SBSP3 (com proventos)+33,00%+95,46%+409,42%
CDI+14,45%+29,79%+81,50%
Ibovespa+45,36%+56,68%+89,11%
Inflação (IPCA)+4,22%+9,57%+28,41%

Comparado com os maiores

Os maiores de Água e Saneamento por valor de mercado, lado a lado com SBSP3.

AtivoPreçoP/LP/VPDividend yieldROEMargem líquidaDív. líq./EBITDA
SBSP3CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULOR$ 32,0335,322,502,1%7,3%7,8%2,21
CSMG3CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MGR$ 61,7418,162,653,2%14,8%14,9%2,67
SAPR3CIA SANEAMENTO DO PARANA - SANEPARR$ 8,7426,090,981,2%3,7%6,0%0,96
ORVR3ORIZON VALORIZACAO DE RESIDUOS S.A.R$ 20,65225,712,340,0%1,6%3,4%3,90
AMBP3AMBIPAR PARTICIPACOES E EMPREENDIMENTOS S/AR$ 0,16-4,710,150,0%-4,1%-1,2%3,21

Rentabilidade com proventos

  • SBSP3+393,68%
  • CSMG3+571,23%
  • SAPR3+206,51%
  • ORVR3+221,53%
  • AMBP3-96,47%

Acumulado desde 08 de out. de 2021

Rentabilidade de SBSP3 contra os maiores do setor
SBSP3+393,68%
CSMG3+571,23%
SAPR3+206,51%
ORVR3+221,53%
AMBP3-96,47%

Proventos

Dividendos e JCP por ação, pela data-com (B3).

Dividend yield atual

2,1%

Dividend yield médio de 5 anos

2,1%

Payout atual

52,8%

Payout médio de 5 anos

—

Costuma ter data-com em abril, pelos últimos 4 anos.

Proventos por ação em cada ano
2017R$ 0,23
2018R$ 0,20
2019R$ 0,22
2020R$ 0,27
2021R$ 0,08
2022R$ 0,18
2023R$ 0,25
2024R$ 0,28
2025R$ 1,24
2026R$ 0,17
TipoData comPagamentoValor por ação
JCP19/03/202630/04/2026R$ 0,83
JCP23/12/202530/04/2026R$ 2,64
JCP29/04/2025—R$ 2,68
Dividendo29/04/2025—R$ 1,05
JCP25/04/2024—R$ 1,44
JCP28/04/2023—R$ 1,28
JCP28/04/2022—R$ 0,94
JCP29/04/2021—R$ 0,40
JCP28/04/2020—R$ 1,38
JCP29/04/2019—R$ 1,16

Resultados por ano

Balanços anuais entregues à CVM (DFP). Nos anos mais antigos, só a demonstração de resultado.

  • Receita
  • Lucro líquido
Receita e lucro líquido por ano
2016R$ 14,1 biR$ 2,9 bi
2017R$ 14,6 biR$ 2,5 bi
2018R$ 16,1 biR$ 2,8 bi
2019R$ 18,0 biR$ 3,4 bi
2020R$ 17,8 biR$ 973,3 mi
2021R$ 19,5 biR$ 2,3 bi
2022R$ 0R$ 0
2023R$ 25,6 biR$ 0
2024R$ 36,1 biR$ 0
2025R$ 38,1 biR$ 0
Ano2016201720182019202020212022202320242025
ReceitaR$ 14,1 biR$ 14,6 biR$ 16,1 biR$ 18,0 biR$ 17,8 biR$ 19,5 biR$ 0R$ 25,6 biR$ 36,1 biR$ 38,1 bi
EBITR$ 3,4 biR$ 4,0 biR$ 5,2 biR$ 5,7 biR$ 4,5 biR$ 4,1 biR$ 0R$ 6,3 biR$ 15,5 biR$ 12,6 bi
Lucro líquidoR$ 2,9 biR$ 2,5 biR$ 2,8 biR$ 3,4 biR$ 973,3 miR$ 2,3 biR$ 0R$ 0R$ 0R$ 0
Margem líquida20,9%17,2%17,6%18,7%5,5%11,8%—0,0%0,0%0,0%
Patrimônio líquido——————R$ 0R$ 29,9 biR$ 36,9 biR$ 42,4 bi
Dívida bruta——————R$ 0R$ 19,5 biR$ 25,3 biR$ 40,1 bi
Caixa——————R$ 0R$ 838,5 miR$ 1,7 biR$ 4,7 bi
Proventos pagos——————R$ 0R$ 823,7 miR$ 928,9 miR$ 2,4 bi

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Fontes: CVM (balanços e informes), B3 (preços e proventos), Banco Central (CDI e IPCA), CoinGecko e Tesouro Transparente. Indicadores calculados pelo Faro. Não é recomendação de investimento.