AZUL3

• EV/EBITDA3,79 · mediana 5,85

  Maior que o de 20% dos ativos do mesmo tipo (225 comparáveis, de 0,56 a 232,06)

• Dividend yield0,0% · mediana 3,1%

  Maior que o de 17% dos ativos do mesmo tipo (293 comparáveis, de 0,0% a 168,6%)

• ROE17,5% · mediana 8,3%

  Maior que o de 76% dos ativos do mesmo tipo (292 comparáveis, de -922,2% a 822,7%)

• Margem líquida-13,8% · mediana 3,7%

  Maior que o de 10% dos ativos do mesmo tipo (287 comparáveis, de -7.312,5% a 13.008,5%)

• Dív. líq./EBITDA2,82 · mediana 1,43

  Maior que o de 73% dos ativos do mesmo tipo (263 comparáveis, de -907,10 a 762,31)

• Patrimônio líquido negativo

  A empresa deve mais do que tem: patrimônio de −R$ 5,2 bi.

  Onde conferir: Balanço patrimonial (patrimônio líquido).

• Juros pesando no resultado

  O lucro operacional de 12 meses cobre 0,4 vez o resultado financeiro líquido (juros pagos menos recebidos): não paga os juros.

  Onde conferir: Demonstração do resultado (resultado antes do resultado financeiro e resultado financeiro).

• Lucro que não vira caixa

  Nos últimos 2 anos, lucro de R$ 9,3 bi e caixa das operações de R$ 1,6 bi. Lucro bem acima do caixa por muito tempo pode indicar vendas a prazo demais ou contabilidade agressiva.

  Onde conferir: Demonstração dos fluxos de caixa (caixa das atividades operacionais) e Demonstração do resultado (lucro).

• Contas a receber crescendo mais que as vendas

  Em 2025, contas a receber subiram 53,4% e a receita subiu 10,8%. Pode ser prazo maior para os clientes ou dificuldade para receber.

  Onde conferir: Balanço patrimonial (contas a receber) e Demonstração do resultado (receita).

• Pouco dinheiro de curto prazo

  O que a empresa tem para receber e usar em até 1 ano cobre 42,3% do que ela tem para pagar no mesmo prazo.

  Onde conferir: Balanço patrimonial (ativo e passivo circulantes).

Documentos usados, na CVM:DFP do ano de 2025 ITR do 2º trimestre de 2026